當(dāng)黃金遇上區(qū)塊鏈，會擦出怎樣的火花？

2018年，一場始料未及而又具有顛覆性意義的技術(shù)革命，正在瘋狂來襲，主角就是——區(qū)塊鏈。

　　區(qū)塊鏈這兩個月完全是“炸了”！

　　接連的漲停潮，已然成為2018年度互聯(lián)網(wǎng)和資本市場的“當(dāng)紅炸子雞”。

　　多家公司高調(diào)進軍，在2017年末和2018年開年創(chuàng)造了數(shù)個“股價神話”，中概股中網(wǎng)公司更是暴漲900%！

　　而黃金和區(qū)塊鏈相結(jié)合也不再是新鮮事，一個個黃金區(qū)塊鏈項目的實踐，預(yù)示著黃金行業(yè)即將到來的巨大變革。

　　當(dāng)黃金遇上區(qū)塊鏈技術(shù)

　　早在2014年，加拿大數(shù)字貨幣創(chuàng)業(yè)公司BitGold，就已成功獲350萬美元A輪融資。而這也不是第一起將區(qū)塊鏈技術(shù)與黃金相結(jié)合的項目。

　　這家總部位于加拿大多倫多的公司，提供了一個專注黃金，以消費者為中心的互聯(lián)網(wǎng)平臺，用于全球區(qū)塊鏈支付，同時提供安全，可贖回的黃金存儲。

　　BitGold表示，它的使命是，黃金安全存儲及交易的全球入口，同時，提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字支付。

　　Crumb表示，區(qū)塊鏈技術(shù)，已經(jīng)掀起了一波支付創(chuàng)新潮流，這將通過降低成本，以及提供更多安全及透明的金融服務(wù)入口， 使世界范圍內(nèi)的人，都有更多自主權(quán)。

　　他解釋道：

　　“我們將黃金，比特幣所設(shè)計模仿的一種資產(chǎn)，作為其中的一個重要元素。BitGold平臺的靈活性，將使黃金成為一個核心儲蓄帳戶，以及數(shù)字貨幣，形成無縫全球支付，或為一個必然發(fā)生的貨幣的互聯(lián)網(wǎng)，提供一個自然世界的存儲和安全閥。” 

　　黃金日常交易 

　　Sebag，BitGold CEO，表示，如區(qū)塊鏈和Ripple等去中心化支付技術(shù)的突破，已經(jīng)創(chuàng)建了一個歷史機會——使黃金成為一種有效的日常交易支付方式。

　　“在我作為一個專業(yè)投資者時，我很好奇，為什么會沒有一種‘擁有黃金’的簡易方式，以及以合法，透明，稅務(wù)合規(guī)的花費黃金的方式。”

　　“真正的”黃金所有權(quán)，要求這個貴金屬安全存儲于地窖或保險柜中，這讓其極難被花費，特別是在微交易中。

　　他繼續(xù)表示：

　　“在BitGold，我們通過開發(fā)一個平臺，來解決這個問題——一部分黃金交易所，一部分支付技術(shù)，一部分托管，最終將形成一個非常好的用戶體驗，將黃金從一個物理元素，提升為一個可用于互聯(lián)網(wǎng)的，即時易得的記賬單位以及價值存儲手段，這是一個黃金操作系統(tǒng)。”

　　BitGold或許是一個顛覆性平臺，使消費者能夠利用黃金來付款和儲蓄。

　　黃金交易革命即將到來？

　　歐洲清算銀行有限公司（Euroclear）在2017年4月12日宣布基于區(qū)塊鏈技術(shù)的黃金交易測試中取得重大進展，完成了第二階段的平臺測試，并且在本年度推出基于區(qū)塊鏈的黃金交易產(chǎn)品。

　　該公司表示，在這次為期兩天的測試期間，總共執(zhí)行了超過100，000金條的結(jié)算交易。

　　Euroclear產(chǎn)品戰(zhàn)略與創(chuàng)新主管Angus Scott在聲明中表示：“這次測試所提供的反饋是非常重要的，有助于確保我們的服務(wù)將通過透明性、資本減少和交貨付款結(jié)算為倫敦黃金市場帶來實實在在的價值增值。”

　　區(qū)塊鏈黃金交易平臺是由Euroclear公司與區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Paxos以及16家金融機構(gòu)組成的一個團體共同開發(fā)而成，參與試點的金融機構(gòu)包括花旗銀行，加拿大豐業(yè)銀行，法國興業(yè)銀行。

　　早些時候，CME集團也宣布與英國皇家鑄幣廠日前正開展合作對其黃金交易區(qū)塊鏈平臺進行測試，并將推出產(chǎn)品。

　　不同交易所打造的區(qū)塊鏈黃金產(chǎn)品各有不同，但共同的目標(biāo)是加強價格發(fā)現(xiàn)、穩(wěn)定交易結(jié)算、降低買賣風(fēng)險。傳統(tǒng)市場中資產(chǎn)所有權(quán)往往是不透明的，區(qū)塊鏈科技能夠提供“更高水平的可追溯性與審計”，提供不被篡改的所有權(quán)記錄，使得黃金所有權(quán)更加清晰透明，并為交易者和投資者提供更加流動的買賣市場。

　　Celent證券和投資部門的高級分析師約翰· 蓋爾（John Dwyer）認為，使用區(qū)塊鏈分布式賬本，意味著黃金交易所有權(quán)可以被分成很多小份。

　　黃金的最小單位為0.001克。使用區(qū)塊鏈技術(shù)黃金所有權(quán)被保存在一個數(shù)字賬本上記錄所有交易。

　　交易所把黃金放入“保管庫”，為用戶提供一張類似MasterCard支付卡，用戶可以用這張卡進行支付。就能實現(xiàn)黃金小額支付。”

　　黃金與區(qū)塊鏈技術(shù)的共同點

　　“去中心化”和“無需信任”是黃金與區(qū)塊鏈技術(shù)的共同點。

　　黃金是一個古老的物質(zhì)，其重要的地方是支付方面，即它是非信用貨幣，現(xiàn)代社會，它仍然具有“應(yīng)急性”的支付功能。

　　數(shù)字貨幣，最能代表的是比特幣，是一個嶄新的物質(zhì)，同樣重要的是支付方面，而且它也是非信用貨幣，它是區(qū)塊鏈在支付領(lǐng)域的實驗性應(yīng)用。

　　區(qū)塊鏈技術(shù)具有“無需信用”和“去中心化”的技術(shù)特點，不但在支付領(lǐng)域，在很多諸如醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域都有應(yīng)用。它是在多方“無需互信”的環(huán)境下，用密碼學(xué)技術(shù)讓系統(tǒng)中所有參與方協(xié)作，共同記錄維護可靠數(shù)據(jù)日志的方式。

　　黃金、數(shù)字貨幣在支付領(lǐng)域的使用，其共同點是：不需要任何一個主權(quán)政府信用擔(dān)保，因為它們兩個都是具有“去中心化”和“無需互信”的特點，區(qū)塊鏈技術(shù)實驗性的應(yīng)用，讓黃金和“數(shù)字貨幣”走到一起，融合成一個嶄新的“數(shù)字黃金”，“數(shù)字黃金”具有加強型的“去中心化”和“無需信用”兩個特點。

　　創(chuàng)新需要考慮人們的接受習(xí)慣

　　任何創(chuàng)新都有被接受的過程，會被各種人為的因素所阻礙，尤其是使用和消費習(xí)慣因素的阻礙。

　　例如就支付領(lǐng)域內(nèi)的銀行卡，剛發(fā)行的時間，使用者是拒絕的，因為銀行存折能清楚的看到每次存取的金額，都清楚的打印出來，銀行卡則不然，于是，好多人就想，如果把我卡里的錢轉(zhuǎn)走怎么辦？我也不知道剩下多少錢。

　　但人性本質(zhì)還是“趨懶”的，銀行卡的便捷支付，人們的使用習(xí)慣也逐漸養(yǎng)成，接受的人越來越多，現(xiàn)在幾乎見不到存折了。隨著云支付技術(shù)的使用，無卡的“云閃付”已經(jīng)悄然走進我們的生活。

　　所以，任何創(chuàng)新，只要是有利于和滿足民眾的需求，是提高民眾使用效率和使用安全感的，那么，許多阻礙因素都會隨著使用習(xí)慣的養(yǎng)成最后成為自然，阻礙因素也逐漸會被分解、稀釋直至消失。

　　黃金發(fā)展的巨大阻礙促進黃金領(lǐng)域區(qū)塊鏈變革

　　很難想象，兩年前，現(xiàn)貨黃金價格的制定還需要通過每天兩次的電話商議。

　　一直到2015年 ，世界上最大的黃金市場倫敦黃金市場開始使用電子定價體系，希望可以引發(fā)投資者的參與熱情，并解決困擾多年的交易不透明、效率低和人為操縱的問題。

　　然而，目前現(xiàn)貨黃金定價依然局限在“黃金屋”， 每天制定兩次定盤價，實物黃金以場外交易（OTC）為主，不透明和對賬不清的問題得不到解決。

　　這是近代黃金交易發(fā)展的巨大阻礙。因此區(qū)塊鏈的“黃金時代”將顛覆傳統(tǒng)意義重大，市場已經(jīng)迫不及待。

　　倫敦金銀市場協(xié)會（London Bullion Market Association， 簡稱LBMA）負責(zé)管理全球最大現(xiàn)貨黃金市場。近日，該機構(gòu)提議使用區(qū)塊鏈來追蹤黃金從開采到售出的整個流程，借此阻止洗錢以及恐怖主義融資。

　　LBMA執(zhí)行理事兼法律總顧問Sakhila Mirza在周一的采訪中指出，區(qū)塊鏈技術(shù)是無法被忽視的，理應(yīng)搞清楚它的概念并用之解決影響金融市場的風(fēng)險。

　　追蹤黃金供應(yīng)，對于阻止武裝組織利用黃金來融資、識別持有者身份以及確保黃金安全性而言至關(guān)重要。LBMA已經(jīng)為了維持市場的基準(zhǔn)價格付出了大量努力。Mirza說，對于LBMA來講，黃金來自于哪里是一個很關(guān)鍵的問題。

　　LBMA在周二又公布了一份聲明，稱該機構(gòu)還將研究如何給黃金加標(biāo)簽、使用其他安全措施來確保黃金、白銀貨真價實。

　　Mirza說，凡是歸LBMA管理的貴金屬，都要在供應(yīng)鏈中被追蹤，不管它是否在倫敦鑄造，也不管重量如何；迄今為止LBMA已經(jīng)完成了很多工作，但還非常依賴于紙質(zhì)文件，目前希望通過有效、先進的技術(shù)將之實現(xiàn)。

　　區(qū)塊鏈黃金技術(shù)開辟貨幣新時代

　　專注于貴金屬市場的分析師Noelle Acheson認為，依托于區(qū)塊鏈技術(shù)的黃金交易平臺對于市場具有里程碑的重要作用。

　　首先，投資者更加信任“數(shù)字化黃金”，通過區(qū)塊鏈平臺進行黃金交易可以有效消除交易雙方對黃金定價制度和資產(chǎn)真實性的質(zhì)疑，從而擴大黃金市場交易深度，提高交易量。

　　去年，伊斯蘭國家金融市場發(fā)布新規(guī)，允許伊斯蘭金融市場使用數(shù)字黃金投資，幫助區(qū)塊鏈黃金平臺開辟了一個潛在的巨大市場。

　　不僅如此，新技術(shù)將推動新型證券組合的出現(xiàn)。投資者將不再只是依附于“紙黃金”（Paper Gold）和“黃金儲備銀行”（Gold Reserve Bank）等僅部分基于真實資產(chǎn)的衍生產(chǎn)品交易平臺，而是通過供應(yīng)黃金的區(qū)塊鏈產(chǎn)品手握堅實的后盾。

　　市場需求旺盛和選擇范圍擴大將進一步提高流動性，反過來又會增加流通量。 這個良性循環(huán)的過程可以增強黃金作為抵押品和交易手段的功能。“有效性越高，價值就越大。”

　　可以設(shè)想：如果所有黃金交易最終都通過區(qū)塊鏈平臺進行交易，投資者以電子購買、銷售、持有現(xiàn)貨黃金。分布式賬簿機制有效進行及時結(jié)算和資產(chǎn)所有權(quán)的確立，統(tǒng)計實際的黃金儲蓄數(shù)量將變得簡單。

　　這可能為編寫新應(yīng)用程序、甚至舊版應(yīng)用程序的重新設(shè)計創(chuàng)造機會。例如，作為新型數(shù)字貨幣的基礎(chǔ)研究新型金融產(chǎn)品。

　　雖然就經(jīng)營規(guī)模而言，區(qū)塊鏈技術(shù)不足以替代世界主要經(jīng)濟體的黃金標(biāo)準(zhǔn)機制，但是中央銀行對數(shù)字貨幣的興趣越來越大。中國央行2017年1月就宣布，推動基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺已測試成功，這意味著中國央行走在數(shù)字貨幣探索全球最前沿。

　　利用區(qū)塊鏈，

　　‘黃金管家’推出數(shù)字加密實物黃金制品

　　近日，國內(nèi)金融科技公司黃金管家宣布，推出數(shù)字加密實物黃金制品“鯨魚幣GWT”。鯨魚幣GWT是實物黃金制品，用戶可以通過黃金管家客戶端購買，他的特點是制作和所有權(quán)信息都記錄在區(qū)塊鏈上。相當(dāng)于黃金制品全生命周期檔案都上鏈，實物托管在指定金庫，用戶通過秘鑰提取。

　　黃金管家透露，實物黃金制品“鯨魚幣”首批造了1000枚，并且在售賣首日全部售光，“鯨魚幣GWT”檔案的數(shù)字化主要是利用了區(qū)塊鏈的可溯源和非對稱加密這兩大特點：

　　一是溯源技術(shù)，黃金從原料、加工、物流、檢測、倉儲等過程全部形成不可篡改的信息，分布式記錄在網(wǎng)絡(luò)節(jié)點上，確保了這款實物黃金制品的全流程監(jiān)控，防止了摻假、造假、仿冒等情況。

　　二是加密算法，每件“鯨魚幣”都有一個獨立、唯一存在的加密秘鑰，用戶購買后即可獲取唯一對應(yīng)秘鑰，托管給金庫后可以隨時憑借秘鑰提取。

　　過去實貨黃金交易的投資門檻較高，而且流動性低，國內(nèi)居民只能通過銀行、線下店等渠道購買實貨黃金，購買之后只能囤在家里，或者在銀行開保險柜保管。黃金管家通過將黃金資產(chǎn)數(shù)字化、賬號化，降低了黃金的交易門檻。黃金管家采取B to B to C的合作模式，C端用戶可以在平臺上購買黃金管家自營或者第三方商家的黃金資產(chǎn)。

　　將黃金資產(chǎn)數(shù)字化一定程度上提高了黃金資產(chǎn)的流動性。然而，黃金管家CEO孫吉光表示，目前黃金市場仍存在的痛點是，各機構(gòu)之間的提供鑒定報告之間未必相互承認，原料、加工、交易等環(huán)節(jié)之間的鑒定結(jié)果無法做參考，商品流通環(huán)節(jié)各機構(gòu)發(fā)行的紙黃金也不一定相互承認。這導(dǎo)致黃金跨地域、機構(gòu)交易成本增加，影響了黃金資產(chǎn)的流動性。

　　這本質(zhì)上是不同機構(gòu)之間的不信任，黃金管家認為區(qū)塊鏈有助于解決這個問題。

　　在黃金管家的黃金制品流程上線方案中，黃金的提供方需提供有效的機構(gòu)或個人的身份證明，并以及黃金來源的合法證明。到了鑒定環(huán)節(jié)，黃金管家邀請國檢對該黃金進行鑒定，經(jīng)鑒定合格的黃金將進入下一流程，負責(zé)庫存管理的受托方審核之后，將安排入庫到指定金庫。鑒定、金庫資質(zhì)與安全等級信息信息全節(jié)點同步。流通環(huán)節(jié)，這個黃金制品會在黃金管家平臺上銷售和流轉(zhuǎn)。

　　原來，即便國檢報告受行業(yè)信任，但交易方無法證明報告或黃金制品的真實性。由于上述流程在鏈上，國檢中心作為節(jié)點之一，所有節(jié)點信息一致，報告不會在流轉(zhuǎn)過程中被篡改。區(qū)塊鏈技術(shù)幫助提升了這個系統(tǒng)的公信力。黃金實物也交由第三方金庫保管，避免黃金交付方掉包的風(fēng)險。

　　黃金管家相信項技術(shù)具有廣泛的應(yīng)用場景，將會在3個月內(nèi)陸續(xù)推出，加密白銀、加密鉆石等相關(guān)產(chǎn)品。

　　目前，“鯨魚幣GWT”的區(qū)塊鏈底層基于以太坊。黃金管家計劃于今年6月正式研發(fā)自身底層鏈，未來將這一技術(shù)進一步開發(fā)成聯(lián)盟鏈，免費向黃金貴金屬行業(yè)全面開放。

　　當(dāng)然，作為實物資產(chǎn)，黃金真假并非靠單純區(qū)塊鏈技術(shù)就能解決，上鏈時鑒定機構(gòu)的權(quán)威性與參與方的多寡，決定了鏈上信息的影響力，因此這個聯(lián)盟鏈的未來還需依靠行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的建立與各方的協(xié)調(diào)。